Cryptomonnaies : Réflexions sur leur nature et régime juridique
Ces dernières années, nous assistons à un essor dans la création, l'utilisation et, en général, l'expansion des cryptomonnaies, également appelées cryptocurrencies, telles que Bitcoin, Ethereum, Cardano ou Ripple, entre bien d'autres. C'est pourquoi je trouve nécessaire de faire une série de clarifications concernant cette nouvelle monnaie digitale, d'un point de vue juridique, sans entrer dans les détails techniques.
Qu'est-ce que les cryptomonnaies ?
Il est difficile de donner une définition précise, en raison du développement constant des cryptomonnaies, bien qu'on les définisse généralement comme une monnaie virtuelle convertible, décentralisée, fondée mathématiquement, qui est protégée par cryptographie et qui se trouve distribuée. Cette définition, qui peut sembler un peu confuse, présente certaines caractéristiques des nouvelles monnaies virtuelles.
- il s'agit d'une monnaie virtuelle convertible, c'est-à-dire que la valeur de la cryptomonnaie a un équivalent en monnaie réelle, et peut être échangée à plusieurs reprises entre elles.
- décentralisée, car il n'existe pas d'autorité centrale administratrice, de surveillance ou de supervision, bien que ce point doive être nuancé, puisque les cryptomonnaies les plus connues, comme Bitcoin ou Ethereum, sont décentralisées. Cela signifie que leur émission et leur valeur dépendent uniquement des protocoles de consensus établis et exécutés par les participants du réseau Blockchain correspondant (les mineurs).
Mais il existe d'autres cryptomonnaies qui sont centralisées, car leur émission et leur valeur dépendent d'une entité ou institution déterminée qui les crée et certifie, et qui contrôle le réseau. L'un des exemples les plus connus est Ripple (XRP), qui est une cryptomonnaie créée expressément par les banques pour faire partie de leur activité habituelle (transferts). - fondée mathématiquement, car elle est composée de séquences alphanumériques.
- protégée cryptographiquement, car elle incorpore un chiffrement cryptographique dans le but de garantir sa titularité et d'assurer l'intégrité des transactions, les rendant inaltérables et infalsifiables.
- Distribuée, car elle fonctionne sur un réseau de pairs qui protègent la chaîne d'opérations, sans qu'il existe un organe centralisé de contrôle, du moins dans les cryptos décentralisées, comme nous l'avons mentionné précédemment.
Les cryptomonnaies sont-elles de l'argent ?
Les cryptomonnaies sont nées avec la prétention d’être considérées comme de l’argent, et même de le remplacer à l’avenir, mais peut-on les considérer comme de l’argent strictu sensu ?
D’un point de vue économique, il semble qu’au moins en ce qui concerne leur concept, origine et fonction, elles peuvent être considérées comme de l’argent. Les cryptomonnaies remplissent leurs trois caractéristiques principales :
- c’est un dépôt de valeur qui permet d’indiquer la capacité économique du titulaire et qui peut être stocké pour un usage futur (bien que son évaluation dépende d’un marché plus ou moins volatile et relativement régulé, ce qui génère une certaine incertitude) ;
- il sert d’unité de compte car, au moins en théorie, il peut servir à fixer le prix des biens et services (bien que pour l’instant plus théorique que réel, en raison de la volatilité et des fluctuations de la valeur des cryptos) ;
- enfin, il sert de moyen de paiement, bien qu’à ce jour, il ne soit pas admis comme tel par la majorité des agents économiques (et pas toutes les cryptomonnaies, mais seulement un nombre limité de celles généralement acceptées, principalement bitcoin).
La question est différente d’un point de vue juridique… De cette perspective, on entend par argent celui qui est légalement accepté et soutenu par un État. Par conséquent, la qualification des cryptomonnaies comme argent est difficile, car elles ne sont pas reconnues comme telles par l’Espagne, ni par la majorité des pays de notre environnement, sans préjudice de l’existence de certains pays ou territoires qui commencent à les accepter, comme l’État du Colorado aux États-Unis (plus d’informations ici) ou El Salvador (plus d’informations ici), reconnaissant les cryptomonnaies de manière similaire à une devise étrangère. Mais il faut garder à l’esprit que les cryptomonnaies ne font pas partie de la monnaie fiduciaire, car elles ne sont pas soutenues par une autorité monétaire et, par conséquent, leur valeur réside dans la confiance accordée par les utilisateurs. De plus, la forte volatilité des cryptos rend très difficile qu’elles remplissent leur fonction de monnaie ayant cours légal.
Il est vrai qu’il existe une tendance à considérer, juridiquement parlant, les cryptomonnaies comme de l’argent, défendant qu’il s’agit d’un type de représentation de cet argent, électronique ou numérique, avec une valeur économique et une finalité claire, le paiement. D’autant plus en tenant compte de l’article 1255 du code civil concernant l’autonomie de la volonté des parties. C’est-à-dire, si les parties le conviennent ainsi et le reconnaissent comme argent, il aura cette considération.
Mais la réalité juridique actuelle ne considère pas les cryptomonnaies comme de l’argent, mais comme un bien meuble immatériel. En ce sens, l’arrêt du 20 juin 2019 définit le bitcoin, et donc les autres cryptomonnaies, comme « un actif patrimonial immatériel, sous forme d’unité de compte définie par la technologie informatique et cryptographique appelée [… qui] permet de l’utiliser comme un actif immatériel de contrepartie ou d’échange dans toute transaction bilatérale où les contractants l’acceptent, mais en aucun cas ce n’est de l’argent ». Il ne peut pas non plus être considéré comme de l’argent électronique, car selon l’article 1.2 de la Loi 21/2011 sur l’argent électronique, on entend par « argent électronique toute valeur monétaire stockée par des moyens électroniques ou magnétiques représentant un crédit sur l’émetteur, émise lors de la réception de fonds dans le but d’effectuer des opérations de paiement telles que définies à l’article 2.5 de la Loi 16/2009, du 13 novembre, sur les services de paiement, et qui est acceptée par une personne physique ou morale autre que l’émetteur de l’argent électronique ». Il faut comprendre que les cryptomonnaies, bien qu’ayant une valeur fixée dans un marché, ne sont pas des monnaies ayant cours légal et ne représentent donc pas un crédit contre l’émetteur, car techniquement elles n’ont pas d’émetteur, puisqu’elles sont minées.
En ce sens, comme l’affirme Ibáñez Jiménez, les régimes juridiques nationaux doivent, en raison de la décentralisation de ces actifs et de la délocalisation de leurs lieux d’émission, établir des mécanismes de coordination pour leur qualification juridique et considération comme actifs non monétaires de nature singulière, assimilables à des biens mobiliers ou titres de propriété incorporels.
Autres monnaies numériques : les CBDC et les Stablecoins.
La croissance de la popularité des cryptomonnaies et l'attente que l'argent numérique est là pour rester, ont donné lieu à l'apparition d'un autre type de monnaies numériques.
1. Les CBDC (Monnaies numériques de banque centrale)
Ce sont des monnaies numériques émises par les banques centrales, dans le but de remplacer à l'avenir les billets et pièces traditionnels, elles sont donc soutenues – et, par conséquent, contrôlées – par ces banques centrales. Par exemple, nous avons le yuan numérique chinois ou DCEP (Digital Coin Electronic Pay), des projets comme Eurochain ou Fedcoin.
Les CBDC et les cryptomonnaies sont des monnaies numériques, mais nous ne pouvons pas considérer les CBDC comme des cryptos, car ces dernières sont une catégorie de crypto-actifs, de caractère privé, utilisent généralement la technologie DLT et ne sont ni émises ni garanties par aucune banque centrale.
En raison de leur caractéristique d'émission, il semble que ce type de monnaie numérique aura plus de chances d'être considéré comme de l'argent authentique à l'avenir, contrairement à ce qui se passe actuellement avec les cryptomonnaies.
2. Les stablecoins.
Les cryptos présentent un problème important en raison de leur forte volatilité, et dont la valeur repose sur la confiance la plus stricte des utilisateurs. Pour faire face à cette volatilité, sont apparues les Stablecoins ou monnaies stables. Il s'agit d'une variante des cryptocurrencies, dont la principale caractéristique est qu'elle est liée à la valeur d'un autre actif sous-jacent, qui garantit et soutient son émission et stabilise son prix. À son tour, ce type de monnaie numérique peut être classé en trois catégories, selon l'actif sous-jacent qui les soutient :
- Celles soutenues par de l'argent traditionnel ou de la monnaie fiat. Ces stablecoins sont soutenues par le dépôt ou la réserve de monnaie fiat, par exemple, des dollars, comme le sont Tether et TrueCoin.
- Celles soutenues par une autre cryptomonnaie. Comme dans le cas de la monnaie DAI, bien que moins stables, car l'actif sous-jacent (la cryptomonnaie) est soumis à une forte volatilité.
- Celles soutenues par d'autres actifs. Ce qui garantit et soutient la monnaie, dans ce cas, est un bien, comme des métaux précieux ou des biens immobiliers. Par exemple, le G-Coin est lié au prix de l'or et soutenu par le stockage de ce métal.
Conséquences de la classification des cryptomonnaies
Par conséquent, à ce jour, les cryptomonnaies ne peuvent pas être considérées comme de l'argent, mais comme un bien meuble numérique qui, ayant une valeur économique reconnaissable, fait partie du patrimoine d'une personne, qu'elle soit physique ou morale.
Mais qu'est-ce que cela signifie qu'il s'agisse d'un bien meuble numérique et non d'argent ? Bien que cela puisse sembler banal, la qualification de bien meuble et non d'argent a d'importantes conséquences, car elle ne produit pas d'effets libératoires directs. Cela signifie que les obligations ne seront pas considérées comme accomplies par la remise de cryptomonnaies, comme c'est le cas avec l'euro, par exemple, sauf si les parties en conviennent ainsi par le principe d'autonomie de la volonté. Le paiement de l'obligation dans ce cas ne serait pas en argent, mais en nature, et, par conséquent, celui qui paie en cryptomonnaies ne peut pas exiger l'extinction de l'obligation si le créancier n'accepte pas.
En définitive, ne étant pas considérées comme de l'argent électronique, pour les raisons que nous avons vues, personne n'est obligé de les accepter, mais ce sont des biens meubles numériques qui ont une valeur monétaire, et qui à leur tour serviront à acquérir des choses, bien que cet acte juridique puisse être qualifié d'échange et non de vente.
Nous espérons que cet article et ces réflexions sur la classification des cryptomonnaies vous auront paru intéressants. Récemment, nous avons également partagé un article sur les cryptomonnaies et leur relation avec l'IRPF que vous pouvez trouver ici :
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